Nettopolice: Alters­vorsorge ohne Abschlusskosten

Was ist eine Nettopolice?

Bei einer Nettopolice handelt es sich um einen Alters­vorsorgevertrag im Versicherungsmantel, der ohne Abschlussprovisionen und Vertriebskosten auskommt. Das heißt konkret: Vermittler und Versicherungsvertreter erhalten keine Provisionen für den Abschluss, sondern werden – wenn überhaupt – über ein offenes Honorar bezahlt.

Die Nettopolice kann in allen drei Schichten der privaten Alters­vorsorge eingesetzt werden:

 Private Rentenversicherung, z. B. ETF-Rentenversicherung

 Basisrente (Rürup-Rente), z. B. in Form einer ETF-Rürup-Rente

 Riester-Rente, z. B. ETF-basiert

Der entscheidende Vorteil liegt darin, dass der gesamte Sparbeitrag von Beginn an in die Kapitalanlage fließt – ohne dass ein Teil für Provisionen einbehalten wird.

Wie funktioniert eine Nettopolice?

Eine Nettopolice ist eine moderne Form der Alters­vorsorge, die sich besonders durch ihre Transparenz und Kosteneffizienz auszeichnet. Im Gegensatz zu klassischen Versicherungsverträgen – den sogenannten Bruttopolicen – verzichtet eine Nettopolice vollständig auf Abschluss- und Vertriebskosten innerhalb des Vertrags. Das bedeutet: Die Beiträge, die der Versicherungsnehmer monatlich einzahlt, fließen vollständig in die gewählte Geldanlage, etwa einen ETF-Sparplan auf den MSCI World.

Die Nettopolice wird deshalb häufig auch als Honorartarif bezeichnet. Anstelle einer Abschlussprovision bezahlt der Kunde dem unabhängigen Berater ein festgelegtes Honorar. Dieses kann entweder als einmalige Pauschale vereinbart werden oder auf Stundenbasis erfolgen, je nach Umfang und Tiefe der Beratung. In der Regel werden Honorarvereinbarungen schriftlich getroffen, sodass für beide Seiten Klarheit über Leistung und Vergütung besteht.

Diese klare Trennung zwischen Produkt und Beratung bringt gleich mehrere Vorteile mit sich. Erstens bleibt der Berater unabhängig von Produktprovisionen und kann objektiv die für den Kunden besten Lösungen empfehlen – sei es ein bestimmter Versicherer, ein kostengünstiger ETF oder ein flexibles Rentenmodell. Zweitens sind die laufenden Kosten des Vertrags spürbar geringer, da keine Provisionen eingepreist sind, die sich bei klassischen Policen oft über die ersten fünf verteilen. Drittens wird durch die volle Investition des Beitrags der Zinseszinseffekt verstärkt.

Nettopolicen lassen sich in allen drei Schichten der privaten Alters­vorsorge einsetzen – als Basisrente (Rürup-Rente), Riester-Rente, betriebliche Alters­vorsorge oder private Rentenversicherung. Durch die Kombination aus steuerlicher Förderung, provisionsfreier Struktur und flexibler ETF-Anlage im Versicherungsmantel zählt die Nettopolice heute zu den effizientesten Möglichkeiten, langfristig Vermögen aufzubauen und die Alters­vorsorge zu gestalten.

Nettopolicen in der Praxis: Der Unterschied zur Bruttopolice

Eine Bruttopolice unterscheidet sich inhaltlich kaum von einer Nettopolice: Beide bieten die gleichen Möglichkeiten, steuerlichen Vorteile und Vertrags Flexibilitäten. Der entscheidende Unterschied liegt in der Kostenstruktur.

Bruttopolice:

Ein Versicherungsvertrag zur privaten Altersvorvorsorge als Bruttopolice enthält Abschluss- und Vertriebskosten. Diese werden in der Regel auf die ersten 5 Jahre verteilt. Aus diesem Grund ist der investierte Beitrag anfänglich etwas geringer.

Nettopolice:

Bei einer Nettopolice, also einem Sparvertrag zur Alters­vorsorge sind keine Abschluss- oder Vertriebskosten enthalten. Somit wird ab dem 1 Tag der komplette Monatsbeitrag investiert. Hierdurch ist ein höheres Kapitalwachstum durch früh greifenden Zinseszinseffekt möglich.

Diese Unterschiede können auf lange Sicht mehrere tausend Euro Differenz in der Ablaufleistung ausmachen.

Warum eine Nettopolice sinnvoll ist

Viele Menschen setzen auf Nachhaltigkeit, Bodenständigkeit und finanzielle Weitsicht. Genau diese Werte spiegeln sich in der Nettopolice wider. Zudem bieten immer mehr unabhängige Honorarberater im Allgäu eine provisionsfreie Beratung zu Nettopolicen an. Das heißt: Sie erhalten eine objektive Analyse, welche Alters­vorsorge für Ihre Situation wirklich sinnvoll ist.

Gegenüberstellung der Effektivkosten: Nettopolice vs. Bruttopolice

Im Folgenden sehen Sie eine Übersicht welche die Effektivkosten einer Einmalanlage sowie zweier Sparpläne aufzeigt. Links im Bild ist der Nettotarif und daneben zwei Bruttopolicen zu sehen.

Wie viel bringt eine Nettopolice mehr?

Angenommen, eine Person spart 250 Euro monatlich über 30 Jahre:

Bruttopolice:

 Abschlusskosten betragen 4,5 % der Beitragssumme = ca. 4.050 Euro

 Dieser Betrag wird in den ersten Jahren nicht investiert

 Endkapital bei 5 % Rendite: ca. 190.000 Euro

Nettopolice:

 Abzug von Abschlusskosten

 Der komplette Betrag wird investiert

 Endkapital bei 5 % Rendite: ca. 210.000 Euro

Fazit: Der Unterschied von 20.000 Euro ergibt sich rein aus dem Wegfall der Abschlusskosten und dem früheren Zinseszinseffekt.

ETF-Investment im Vergleich: Depot vs. Versicherungsmantel

Wer langfristig Vermögen aufbauen oder für das Alter vorsorgen möchte, hat grundsätzlich zwei clevere Optionen: das klassische Depot mit ETF-Sparplan oder die fondsgebundene Rentenversicherung im Versicherungsmantel – in diesem Beispiel die Form einer provisionsfreien Nettopolice. Beide Varianten bieten klare Vorteile – je nachdem, welches Ziel man verfolgt.

Das klassische Depot punktet vor allem mit seiner hohen Flexibilität. Anleger können jederzeit auf ihr investiertes Kapital zugreifen, ETFs wie den MSCI World beliebig tauschen oder Sparraten anpassen. Besonders attraktiv: Bei Anbietern wie Trade Republic oder Comdirect sind ETF-Sparpläne mit sehr niedrigen oder sogar gar keinen Depot- und Ausführungskosten möglich. Dadurch eignet sich das Depot vor allem für Selbstentscheider, die Wert auf Kostenkontrolle und eigenständige Anlageentscheidungen legen. Zudem lässt sich das investierte Kapital jederzeit liquidieren – ein wichtiger Punkt bei kurzfristigen Anlagehorizonten oder als finanzielles Polster.

Demgegenüber bietet der Versicherungsmantel – etwa als moderne ETF-Rentenversicherung als Nettotarif– entscheidende Vorteile bei der Alters­vorsorge. Hier kommt es nicht nur auf die Rendite an, sondern auch auf steuerliche Vorteile und eine lebenslange Absicherung. Bei Nettopolicen wie der „MeinPlan“ der LV 1871 entfallen klassische Abschlussprovisionen, sodass ein deutlich größerer Teil der Beiträge direkt investiert wird. Während bei einem Depot im Alter Kapitalerträge mit 25 % Abgeltungssteuer versteuert werden müssen, greift bei der ETF-Rentenversicherung bei Einhaltung bestimmter Voraussetzungen lediglich der günstigere Ertragsanteil – oder bei Rürup-Renten sogar eine nachgelagerte, individuelle Besteuerung. Zusätzlich profitieren Versicherte von der Möglichkeit, ihr Guthaben in eine lebenslange Rente umzuwandeln oder es vererbbar zu gestalten.

Letztlich gilt: Wer auf maximale Kontrolle und kurzfristige Flexibilität setzt, ist mit einem klassischen Depot gut beraten. Wer jedoch steuerlich optimieren und Alters­vorsorge professionell absichern will, sollte den Versicherungsmantel mit ETF-Anlage als sinnvolle Ergänzung oder Alternative in Betracht ziehen.

Fondswechsel im Vergleich: Depot vs. ETF-Sparplan im Versicherungsmantel

Bei einem Depot muss ein steuerlicher Fakt bei einem Fondswechsel beachtet werden: Sobald ein Fonds verkauft wird – um in einen anderen ETF oder in eine andere Aktie zu investieren, wird auf die realisierten Kursgewinne Kapitalertragssteuer (aktuell 25% + Soli + Kirchensteuer) erhoben. Auch wenn das Geld im Depot verbleibt, verringert die Steuer den reinvestierten Beitrag. Ebenso verlangen die meisten Depotanbieter bei einem Fondswechsel Gebühren, welche je nach Anbieter variieren können.

Ganz anders verhält es sich bei einem ETF-Sparplan in einem Versicherungsmantel und bei einer Nettopolice. Hier bleibt das Kapital steuerlich unangetastet, solange es im Vertrag verbleibt. Selbst bei einem Fondswechsel oder bei mehrfachen Fondswechseln im laufe der Jahre. Ein Umschichten der Anlagenauswahl ist also beliebig oft möglich, ohne dass Kapitalertragssteuer anfällt. Bei einem Fondswechsel innerhalb einer ETF-Versicherung fallen keine Kosten an.

Gegenüberstellung der Versteuerung von Kapitalerträgen aus einem Depot und einer Versicherung

Im Folgenden erhalten Sie eine Übersicht anhand eines Berechnungsbeispiels wie die Gewinne aus einem Depot und einem ETF-Sparplan im Versicherungsmantel versteuert werden. Die bereitgestellten Angaben dienen zur Orientierung. Je nach persönlicher Situation können Abweichungen auftreten. 

Annahmen:                                                     

Monatliche Sparrate: 250 €                     

Anlagedauer: 30 Jahre

Rendite: 5% p.a.

Endkapital: 210.000 €

Ertrag / Gewinn: 120.000 €

Ihre Ansprechpartner zum Thema Nettopolice und Alters­vorsorge

Die meisten klassischen Versicherungsvermittler bieten keine Nettopolicen an, da sie auf Provisionsbasis arbeiten. Wer eine Nettopolice möchte, sollte sich an einen Honorarberater oder unabhängigen Ver­sicherungs­makler wenden. Die Finanzprofis Allgäu als Ver­sicherungs­makler aus dem Allgäu beraten Sie gerne zum Thema Nettoplice und finden gemeinsam mit Ihnen, die passende Lösung.